企业融资五要素

2021-04-21 12:03:53 来源:互联网

在现代企业管理实践过程中,随着企业外部环境的变化,企业思维从产品思维向营销思维、管理思维、财务思维转变。目前,大多数企业都是用财务的理念直接管理日常工作,很多企业成立了投融资部门,开始将投融资工作注入到日常经营中。投融资是理财思维的正反两面。投资的目的是增强企业的融资实力,使融资更加可行,融资的目的是更好地加强企业的资本储备,增加投资,进而更好地经营企业。每个企业的情况都不一样。在实践中,有的投资第一,有的融资第一。2017年,金融界说的是资产短缺,现在说的是资金短缺。资本是企业经营的血液。融资是现阶段每个企业必须重点关注的内容。如何做好企业融资,必须分析融资的五大要素。

1.主题

融资过程中,金融机构或出资人先看主体,资本没有感情。只有务实、良好的融资主体才能保证安全,才能有持续的金融合作,才能相互支持、共同成长。融资的重点主要涉及性质、规模和质量。主体的性质是指主体的属性。目前主要是指企业的股东是央企、国企还是私企。一般认为央企国企背后有强大的政府信用背书,安全性高,风险低,而民企背后没有支撑,风险更高。主体规模是指企业的资产规模,一般认为规模大而不倒,规模大而抗风险能力强。主要质量包括品牌价值、市场份额和深度。品牌价值是一个综合指标,包括各种无形资产。上市公司股权的流动性高于非上市公司,主体价值也相应较高。行业内市场份额最高的公司,主体价值更大。一些企业积极在R&D投资,形成了很高的行业壁垒。与竞争对手相比,护城河深,主体价值相对较大。总之,如何提高融资主体的实力和质量是融资成功的关键。

2.使用

有句老话叫救穷不救穷。金融机构和出资人不是慈善组织。他们非常关心你想如何使用从他们那里得到的钱。融资使用是一个容易被紧急查看的重要内容。融资最好的目的是用于发展,投资未来,出资方可以通过投资与企业分享未来发展的成功,研发投资和新产能的投资建设是首选。融资的第二个目的是在当前的短期经营活动中使用,如原材料采购和应收账款过桥等。,确保企业正在进行的业务线的顺利运行。融资最坏的目的是填补现有的漏洞,融资有很大的风险去借新还旧。金融机构从来不愿意把自己陷入泥潭,金融优化是锦上添花,雪中送炭是必须的。

3、还款

还钱是必须的,还款来源的好坏影响融资的成功。企业在融资时一定要认真计算,资金使用后产生的收益一定要计算清楚,保证贷款按期偿还。被投资项目短期内不能盈利的,必须在主体内的其他收入中解决。企业必须对所投资项目的现金流和整个企业的现金流进行管理,确保在每个支付节点按时足额完成还款。还款是企业长期融资活动的重要组成部分。有些企业把全部精力放在融资上,忽视了还款管理的重要性。其实很容易借还。还款管理是企业长期融资工作中非常重要的一部分,必须得到企业的高度重视。

4.风险控制

真正能贷款的人一定要非常注意风险控制,因为本金的数额大于利息收入,所以安全是出资人的第一考虑。安全性是指一旦发生各种风险,如何保证出资人的本金和利息收入。这里一定要强调企业固定资产和流动资产的特点和转化。企业的融资绝大部分是带入流动性强的资产,主要是货币资金。资金的用途一般是投资于一定的固定资产。企业沉淀的固定资产是风险控制的首要目标。融资的本质是扩大和优化企业内部资产配置。资产抵押是风险控制的第一保证,股权质押是第二保证,法人与实际控制人之间的无限连带责任保证是第三保证。另外,核心保证永远是企业优秀的管理能力。

5.成本

融资的成本是支付成本,决定了项目未来的利润。随着金融市场严格监管的到来,资本市场市场化程度不断下降,融资市场真实成本居高不下,各类企业经营压力巨大。成本与期限和风险密切相关。每个企业都想获得长期低息贷款。一般来说,期限越短,成本越高。企业开始融资时,负债率低,融资成本低。随着融资规模的增加,负债率上升,风险越大,融资成本越高。因此,为了降低融资成本,企业必须合理控制债务水平和期限。融资成本直接计入企业财务费用。一些在运营中有盈亏的项目,通过资本运营承担不同的资本成本,会改变项目的盈亏,控制融资成本。获得廉价资金是融资的基本目标。

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